T.13 SISTEMA FINANCIERO Y POLÍTICA MONETARIA

1)      ¿Cuáles son las principales funciones que cumple el sistema financiero de un país? Si no existieran intermediarios financieros, ¿cómo se verían afectados cada uno de los agentes económicos y la economía en su conjunto?

Poner en contacto y coordinar a los que ofrecen financiación con los que la demandan.

Sin intermediarios financieros los ahorradores no tendrían donde depositar sus ahorros para incrementarlos y se acabarían las prestaciones de dinero.

2)      Los fondos de inversión permiten a las personas que tienen una pequeña cantidad de dinero comprar una cartera con distintos tipos de acciones y bonos. ¿Cuál es la ventaja para el pequeño inversor de tener una cartera diversa en lugar de acciones o bonos de una única empresa?

Las acciones son de renta variable, dependen de cómo marche la empresa, mientras que los bonos son de renta fija, no pierdes ni ganas. Al tener diversas acciones y bonos es menos probable perder todo lo invertido.

3)      Averigua cuáles son las principales compañías aseguradoras de España, que tipo de seguros son más utilizados y que cubre cada uno de ellos. Con la información que hayas obtenido, elabora un cuadro como este.

Tipo de seguro	Cubre…	Principal compañía
Vida	Muerte o invalidez	Mutua Madrileña
Casa	Robo y daño material	Mapfre
Coche	Robo y accidente	Balumba

4)      ¿Qué título de renta fija de las siguientes parejas esperas que pague un tipo de interés más alto? Razona:

a)     Un bono del Estado español o un bono de un Estado sudafricano.

Un bono del Estado español.

b)     Un bono con vencimiento en el año 2014 o uno con vencimiento en 2018.

Un bono con vencimiento en 2018.

c)     Un bono de la empresa de refrescos líder o uno de una empresa nueva de programas informáticos.

 De la empresa de refrescos líder.

d)     Un bono emitido por el Estado español o un bono emitido por una empresa española

Bono del estado español.

5)      ¿Cuáles son los criterios que tienen en cuenta las personas cuando invierten en Bolsa? Si tú dispusieras de dinero, ¿qué buscarías más rendimiento o más seguridad? ¿Dónde invertirías entonces?

Depende del tipo de interés impuesto por el Banco Central Europeo, la expectativa que haya de evolución, la rentabilidad, la seguridad…

Si por mi fuese invertiría en una empresa que me ofreciese mucha seguridad y que su precio no tuviera grandes fluctuaciones de una semana para otra, subidas y descensos suaves.

6)      Comenta las características de las siguientes inversiones desde el punto de vista de su rentabilidad, riesgo y liquidez.

a)     Participación en un fondo de inversión de renta fija. Como es fija no hay mucho problema ya que siempre será la misma cantidad.

b)     Compra de acciones de Telefónica. Telefónica es una empresa buena de redes telefónicas aunque con la competencia que hay difícil.

c)     Depósito a plazo fijo en una entidad bancaria. No podrá retirar su dinero durante un tiempo así que si lo necesita le tocará aguantar o sino penalización.

d)     Compra de acciones de una nueva empresa japonesa que está creciendo rápidamente. Podría tener suerte y ganar mucho pero es arriesgado.

e)     Compra de letras del Tesoro. Podría ser seguro.

f)     Participación en un fondo de inversión de renta variable. Es peligroso.

     

7)      Las acciones se pueden vender en bolsa, esto es, se pueden cambiar por dinero. ¿Son las acciones tan líquidas como el dinero?

Una acción se puede cambiar por dinero, pero el valor de esta fluctúa con el tiempo, por lo que yo no las consideraría tan liquidas como el dinero.

8)      Un inversor distribuye sus ahorros de la siguiente forma: una parte en acciones (50%), otra parte en depósitos de plazo fijo y títulos de renta fija (40%), y otra en dinero en efectivo (10%). Si sube de forma importante el tipo de interés, ¿en qué sentido le aconsejarías cambiar esa distribución y por qué?

Reduciría su inversión en bolsa ya que una subida de los tipos de interés perjudica a la bolsa y me quedaría una pequeña parte en efectivo e invertiría más en las rentas fijas.

9)      Hace tres años, una persona heredó una cantidad de dinero que decidió invertir en obligaciones de una conocida empresa española; el valor nominal era de 60 euros cada una, a un interés fijo del 3% anual. En la actualidad necesita el dinero para adquirir una vivienda y ha decidido vender los títulos. Las condiciones del mercado en estos momentos han influido de tal forma que los tipos de interés superan el 5%. Razona si el importe que podría obtener por la venta de sus obligaciones sería superior o inferior al valor nominal.

Inferior.

10)   Analiza cómo afecta una subida y una bajada de tipos de interés a los índices bursátiles y a los precios de la renta fija.

Si bajan se invertirá más en bolsa, pero si suben invertirán mas en las rentas fijas.

11)   Theodore Roosevelt, famoso presidente de los Estados Unidos de principios del Siglo XX, afirmó: "No existe ninguna diferencia moral entre jugar a la lotería, apostar en las carreras de caballos o jugar en la bolsa de valores".

Todos los que invierten  buscan un lugar donde invertir su dinero ahorrado para incrementarlo, aunque sea arriesgado.

12)   SI la inflación sube en tu país, ¿Qué medidas adoptarían las autoridades monetarias?

Realizarían una política monetaria restrictiva.

13)   Observa la viñeta y responde:

Obtener beneficios con su subida.

14)   Si los consumidores de un país pudieran frenar la inflación mediante una huelga de consumo en protesta contra los altos precios y si la huelga tuviera éxito y el gasto de consumo disminuyera de manera drástica, ¿conseguirían su objetivo de bajar la inflación? ¿Qué otras repercusiones tendría sobre la economía?

Una subida de los precios y del paro.

15)   El director de una entidad cuenta con 300 millones de euros en depósitos de sus clientes en una economía con un coeficiente legal de reservas de un 2%; por tanto, mantiene una reserva de 6 millones. Si su mayor depositante retira 4 millones de euros de su cuenta, ¿qué medidas podría tomar para cumplir con la medida legal de reservas?

Una subida de los intereses.

16)   ¿Qué debe hacer el banco central si quiere que aumente el dinero en circulación u oferta monetaria? ¿Por qué sería más fácil para el BCE aumentar la oferta monetaria en un periodo de prosperidad que en un periodo de crisis económica?

Subir los tipos de interés o aumentar el coeficiente de caja.

17)    ¿Cuál es la relación entre el ahorro, la inversión y el crecimiento económico de un país?

 Forman parte de la RN, si hay más ahorro e inversión aumenta la economía de un país.

18)    Muchas empresas favorecen que sus trabajadores tengan acciones de las empresas en las que trabajan. ¿Qué interés pueden tener estas empresas a fomentar dicha práctica?

Que el estado les aporte alguna subvención o mediante inversión privada.

19)   Factores que pueden influir en la bolsa:

El tipo de interés, la rentabilidad, seguridad…

20)   Observa la imagen y contesta:

El tipo de interés aplicado a los préstamos entre bancos de la zona euro. Afecta a los créditos hipotecarios y otros préstamos.

21)   Supón que una empresa está considerando la posibilidad de construir una nueva fábrica y baraja dos alternativas para obtener los 3.000.000 de euros que necesita: ampliar su capital emitiendo acciones de 25 euros de valor nominal o emitir obligaciones o bonos de 100 euros de valor nominal a un tipo de interés del 4% anual. Con esta información:

Acciones: 3.000.000/25 =120.000 (acciones)

Obligaciones: 3.000.000/100 =30.000 (obligaciones)

Si alguien invierte 20.000€ podrá comprar 800 acciones o 200 obligaciones.

22)   Imagina de las cotizaciones de una acción del IBEX 35 durante la última semana, al final de la sesión bursátil, han sido las siguientes (en euros). 

La tasa de variación de la semana ha sido de un 6,5%.

23)    Los economistas suelen interpretar las bajadas y subidas de la bolsa como presagio de futuras disminuciones y aumentos del PIB.

Si sube hay una mejora y si baja empeora.

24)   Elabora un esquema con las distintas formas de financiación que tienen las empresas (emisión de acciones, emisión de obligaciones, préstamos, créditos, leasing, factoring, etc), especificando brevemente en qué consiste cada una de ellas y cuáles son sus ventajas.

·         Sociedades y fondos de inversión: Acciones y bonos con alto riesgo.

·         Fondos de pensiones: Los trabajadores depositan una parte de su dinero para que al jubilarse les paguen una cantidad fija adicional a la pensión.

·         Compañías de seguros: Cubren los riesgos de los clientes.

·         Leasing: Alquiler con opción de compra.

·         Factoring: Gestión de deudas de los clientes.

·         Renting: Alquiler sin opción a compra que incluye el mantenimiento.

·         Capital riesgo: Inversiones en empresas “florecientes”.